CURSO ESPECIAL
  PREÇO DE TÍTULOS DE RENDA FIXA E DE OPÇÃO DE TAXA DE JUROS

 DATA E LOCAL

São Paulo, abril de 2018 | --

 OBJETIVO

Fornecer técnicas modernas para avaliação do preço justo dos principais títulos e opções de taxa de juros negociados no mercado brasileiro. Será apresentada e discutida de forma prática, a teoria de avaliação e cálculo de preço de instrumentos de renda fixa e opções.

 PÚBLICO-ALVO

Responsáveis por investimentos, fundos, carteira própria, crédito, contabilidade, compliance, auditoria, gerência de risco, trading, produtos, fundos de pensão, corretoras, bancos e grandes empresas. Empresários, em geral, que estejam preocupados com a correta avaliação de seus títulos em carteira e estratégias com renda fixa e seus derivativos.

Pré-requisitos: algum conhecimento do mercado de renda fixa brasileiro, técnicas quantitativas e planilha excel. Não é um curso básico mas conceitos avançados de finanças serão ilustrados com exemplos extraídos do mercado local e exercitados em planilha excel.

 TÓPICOS DO PROGRAMA

. Arbitragem de títulos prefixados
. SWAP Pré x DI e contrato futuro de DI
. Avaliação do impacto da liquidez
. Volatilidade da taxa de juros
. Derivativos plain vanilla: futuro de DI, SWAP, FRA e opção de juros
. Desenho da estrutura a termo prefixada e cambial
. Diversos tipos de taxas de juros
. Duração, convexidade e teta
. Estrutura a termo de diferentes indexadores
. Bootstrapping e fitting da estrutura a termo
. Extrapolação da curva de juros
. Fontes de informação no Brasil
. Hedge para vários fatores
. Interpolação: linear, flat forward e C-spline
. Market-to-market versus curva do papel
. Modelo de Vasicek x CIR x HJM
. Modelos de estrutura a termo: arbitrage-free e modelos de equilíbrio
. Modelos de preço de títulos e derivativos
. Movimentos da estrutura a termo brasileira com aplicação de PCA
. O que é estrutura a termo da taxa de juros
. Opção de IDI e cálculo de seu preço
. Opção de juros e risco
. Preço de opção de título prefixado e de título indexado
. Preço de opções de taxa de juros
. Principais instrumentos de renda fixa
. Produtos derivativos especiais: caps, floors, collars e swaptions
. Valor ao risco (VaR) para prefixado e para títulos indexados
. VaR por Monte Carlo para carteiras com derivativos de renda fixa

 
         
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