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São Paulo, maio de 2019 | --

 OBJETIVO

Fornecer técnicas modernas para avaliação, hedge do risco de taxa de juros e simulação da estrutura a termo das taxas de juros com ênfase em aplicações ao mercado brasileiro. Apresentaremos aplicações ao mercado brasileiro com material didático em português e problemas resolvidos em planilha Excel.

 PÚBLICO-ALVO

Responsáveis por investimentos, financeiras, fundos, carteira própria, contabilidade, auditoria, gerência de risco, trading, produtos, fundos pensão, corretoras, bancos e grandes empresas. Empresários, em geral, que estejam preocupados com a correta avaliação de seus títulos em carteira.

 TÓPICOS DO PROGRAMA

. Cálculo da volatilidade da taxa de juros
. Comportamento da ET no Brasil
. Desenho da Estrutura a Termo prefixada e cambial
. Extração dos dados: bootstrapping e fitting da Estrutura a Termo
. Fatores que afetam a ET
. Fontes de taxas spot: futuros de taxa de juros (DI e FRA) e SWAP
. Instrumentos de renda fixa e marcação a mercado
. Interpolação linear, flat forward, C-spline e Nelson-Siegel
. Método de Monte Carlo aplicado a ET
. Modelos de Fatores
. Simulação da Estrutura a Termo
. Tipos de taxas de juros
. Volatilidade e distribuição de probabilidade da ET
. Preço dos títulos, duração, convexidade e valor tempo
. Duration hedge
. Hedge de mínima variância e exato
. Modelo de componentes principais
. Key rates x bucket hedge
. Hedge de risco de taxa de juros com SWAP e futuro de DI