Curso

Curso especial Derivativos Economia

Derivativos: preço de opções, volatilidade, arbitragem e gestão de risco

Apresentar as técnicas modernas e práticas de cálculo de preço, previsão, hedging e gestão de risco de opções e alguns produtos especiais com base em derivativos. Serão resolvidos exemplos de mercado em planilha eletrônica, com ênfase no cálculo do preço e análise do risco dos produtos apresentados.

Inscrição R$ 14.770,00

EM BREVE

Informações gerais

LOCAL

MAIS INFORMAÇÕES

Entre em contato pelo e-mail contato@fce.com.br ou ligue para (21) 2557-9284

OBJETIVO

Apresentar as técnicas modernas e práticas de cálculo de preço, previsão, hedging e gestão de risco de opções e alguns produtos especiais com base em derivativos. Serão resolvidos exemplos de mercado em planilha eletrônica, com ênfase no cálculo do preço e análise do risco dos produtos apresentados.

PARA QUEM É ESSE CURSO

Operadores de derivativos, responsáveis por análise de risco, gerentes de produtos, administradores de carteira, executivos de fundos de pensão, analistas de sistemas, diretores financeiros, pesquisadores e profissionais interessados em gestão de risco, previsão, derivativos e produtos em geral.

METODOLOGIA

Os tópicos abaixo serão estudados através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel. Os participantes contarão com exercícios práticos.

INSTRUTORES

Gyorgy Varga



Doutor em Economia pela Escola Brasileira de Economia e Finanças da Fundação Getulio Vargas - EPGE/FGV. Sócio fundador da FCE, renomada escola voltada para profissionais do mercado financeiro. Trabalhou anteriormente em diversas instituições financeiras, entre elas o Bankers Trust, em Nova Iorque, como trader e Gerente de risco de produtos derivativos. Professor da FGV, faz pesquisa e consultoria na área de finanças. Autor de diversos seminários, artigos e livros de finanças. Além de suas atividades de pesquisa e ensino, também possui experiência como sócio fundador e investidor em empresas fintech na América Latina.

Inscrição R$ 4.890,00

EM BREVE

Informações gerais

MAIS INFORMAÇÕES

Entre em contato pelo e-mail contato@fce.com.br ou ligue para (21) 2557-9284

OBJETIVO

Apresentar as técnicas modernas e práticas de cálculo de preço, previsão, hedging e gestão de risco de opções e alguns produtos especiais com base em derivativos. Serão resolvidos exemplos de mercado em planilha eletrônica, com ênfase no cálculo do preço e análise do risco dos produtos apresentados.

PARA QUEM É ESSE CURSO

Operadores de derivativos, responsáveis por análise de risco, gerentes de produtos, administradores de carteira, executivos de fundos de pensão, analistas de sistemas, diretores financeiros, pesquisadores e profissionais interessados em gestão de risco, previsão, derivativos e produtos em geral.

METODOLOGIA

Os tópicos abaixo serão estudados através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel. Os participantes contarão com exercícios práticos.

INSTRUTORES

Gyorgy Varga



Doutor em Economia pela Escola Brasileira de Economia e Finanças da Fundação Getulio Vargas - EPGE/FGV. Sócio fundador da FCE, renomada escola voltada para profissionais do mercado financeiro. Trabalhou anteriormente em diversas instituições financeiras, entre elas o Bankers Trust, em Nova Iorque, como trader e Gerente de risco de produtos derivativos. Professor da FGV, faz pesquisa e consultoria na área de finanças. Autor de diversos seminários, artigos e livros de finanças. Além de suas atividades de pesquisa e ensino, também possui experiência como sócio fundador e investidor em empresas fintech na América Latina.

Tópicos do programa

  1. Avaliação de opções
    . Cálculo de preço de opção por arbitragem
    . Modelo binomial
    . Comportamento dos preços em tempo contínuo
    . Como usar a Fórmula de Black-Scholes (FBS)
    . Cálculo de preço de opção por Monte Carlo
    . Calibração, arbitragem e hedge dinâmico
  1. Volatilidade e risco
    . Volatilidade histórica: máxima verossimilhança, suavização exponencial e GARCH
    . Como negociar volatilidade: exemplo com opção de ação
    . Cálculo da volatilidade implícita e análise do smile
    . Superfície de volatilidade
  1. Outras opções
    . Opção de índice e moedas: exemplos com câmbio e Ibovespa
    . Exóticas: barreira, asiáticas, basket, bermuda, chooser, passport, rainbow
    . Vantagens em relação às opções Plain Vanilla
    . Produtos estruturados e opções flexíveis
  1. Gestão de um livro de derivativos
    . As letras gregas e sua utilidade na análise de risco
    . Explicação de lucros e perdas
    . Posição delta-gama neutra
    . Exemplo de livro com futuro e opção de dólar: separação das componentes de risco e avaliação de cenários para as gregas e seu hedge
    . Cálculo do Valor ao Risco VaR e Stress Test