Curso

Curso especial Derivativos Economia

Derivativos: preço de opções, volatilidade, arbitragem e gestão de risco

Apresentar as técnicas modernas e práticas de cálculo de preço, previsão, hedging e gestão de risco de opções e alguns produtos especiais com base em derivativos. Serão resolvidos exemplos de mercado em planilha eletrônica, com ênfase no cálculo do preço e análise do risco dos produtos apresentados.

Inscrição R$ 4.900,00

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Informações gerais

DATA

MAIS INFORMAÇÕES

OBJETIVO

Apresentar as técnicas modernas e práticas de cálculo de preço, previsão, hedging e gestão de risco de opções e alguns produtos especiais com base em derivativos. Serão resolvidos exemplos de mercado em planilha eletrônica, com ênfase no cálculo do preço e análise do risco dos produtos apresentados.

PARA QUEM É ESSE CURSO

Operadores de derivativos, responsáveis por análise de risco, gerentes de produtos, administradores de carteira, executivos de fundos de pensão, analistas de sistemas, diretores financeiros, pesquisadores e profissionais interessados em gestão de risco, previsão, derivativos e produtos em geral.

METODOLOGIA

Os tópicos abaixo serão estudados através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel. Os participantes contarão com exercícios práticos.

INSTRUTORES

Gyorgy Varga

Inscrição R$ 2.500,00

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Informações gerais

DATA

07/02/2022

MAIS INFORMAÇÕES

Telefone: 55+(21) 2557-9284 / 2225-8588 / 3235-0351 e-mail curso@fce.com.br

OBJETIVO

Apresentar as técnicas modernas e práticas de cálculo de preço, previsão, hedging e gestão de risco de opções e alguns produtos especiais com base em derivativos. Serão resolvidos exemplos de mercado em planilha eletrônica, com ênfase no cálculo do preço e análise do risco dos produtos apresentados.

PARA QUEM É ESSE CURSO

Operadores de derivativos, responsáveis por análise de risco, gerentes de produtos, administradores de carteira, executivos de fundos de pensão, analistas de sistemas, diretores financeiros, pesquisadores e profissionais interessados em gestão de risco, previsão, derivativos e produtos em geral.

METODOLOGIA

Os tópicos abaixo serão estudados através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel. Os participantes contarão com exercícios práticos.

INSTRUTORES

Gyorgy Varga

Tópicos do programa

.. Técnicas para cálculo de preço de opção
. Como usar a Fórmula de Black-Scholes
. Cálculo de preço de opção por Monte Carlo e diferenças finitas
. Como estimar a volatilidade: MV, EWMA, EVE e GARCH
. Negociação de volatilidade: exemplo com opção local
. Curva de volatilidade implícita e análise do smile
. As letras gregas e sua utilidade na análise de risco
. Opção de barreira: Knock-in/Knock-out – com/sem rebate
. Exóticas: asiáticas, basket, bermuda, chooser, passport, rainbow e spread
. Arbitragem e produtos especiais
. Arbitragem entre opções de ação em US$ e R$ (Quanto)
. Structured Notes e fundos garantidos
. Market squeeze e efeito sobre derivativos
. Cenários econômicos: algumas estratégias com derivativos
. Construção e gestão de risco de um livro de derivativos
. Cálculo do valor ao risco, VaR e Stress Scenario
. Outros tipos de risco: operacional, counterparty, legal, liquidez
. Lições de desastres recentes

Programa

  1. Avaliação de opções
    . Cálculo de preço de opção por arbitragem
    . Modelo binomial
    . Comportamento dos preços em tempo contínuo
    . Como usar a Fórmula de Black-Scholes (FBS)
    . Cálculo de preço de opção por Monte Carlo
    . Calibração, arbitragem e hedge dinâmico
  1. Volatilidade e risco
    . Volatilidade histórica: máxima verossimilhança, suavização exponencial e GARCH
    . Como negociar volatilidade: exemplo com opção de ação
    . Cálculo da volatilidade implícita e análise do smile
    . Superfície de volatilidade
  1. Outras opções
    . Opção de índice e moedas: exemplos com câmbio e Ibovespa
    . Exóticas: barreira, asiáticas, basket, bermuda, chooser, passport, rainbow
    . Vantagens em relação às opções Plain Vanilla
    . Produtos estruturados e opções flexíveis
  1. Gestão de um livro de derivativos
    . As letras gregas e sua utilidade na análise de risco
    . Explicação de lucros e perdas
    . Posição delta-gama neutra
    . Exemplo de livro com futuro e opção de dólar: separação das componentes de risco e avaliação de cenários para as gregas e seu hedge
    . Cálculo do Valor ao Risco VaR e Stress Test