Inscrição R$ 14.770,00
EM BREVEInformações gerais
LOCAL
MAIS INFORMAÇÕES
Entre em contato pelo e-mail contato@fce.com.br ou ligue para (21) 2557-9284
OBJETIVO
Apresentar as técnicas modernas e práticas de cálculo de preço, previsão, hedging e gestão de risco de opções e alguns produtos especiais com base em derivativos. Serão resolvidos exemplos de mercado em planilha eletrônica, com ênfase no cálculo do preço e análise do risco dos produtos apresentados.
PARA QUEM É ESSE CURSO
Operadores de derivativos, responsáveis por análise de risco, gerentes de produtos, administradores de carteira, executivos de fundos de pensão, analistas de sistemas, diretores financeiros, pesquisadores e profissionais interessados em gestão de risco, previsão, derivativos e produtos em geral.
METODOLOGIA
Os tópicos abaixo serão estudados através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel. Os participantes contarão com exercícios práticos.
INSTRUTORES
Gyorgy Varga
Doutor em Economia pela Escola Brasileira de Economia e Finanças da Fundação Getulio Vargas - EPGE/FGV. Sócio fundador da FCE, renomada escola voltada para profissionais do mercado financeiro. Trabalhou anteriormente em diversas instituições financeiras, entre elas o Bankers Trust, em Nova Iorque, como trader e Gerente de risco de produtos derivativos. Professor da FGV, faz pesquisa e consultoria na área de finanças. Autor de diversos seminários, artigos e livros de finanças. Além de suas atividades de pesquisa e ensino, também possui experiência como sócio fundador e investidor em empresas fintech na América Latina.
Inscrição R$ 4.890,00
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Entre em contato pelo e-mail contato@fce.com.br ou ligue para (21) 2557-9284
OBJETIVO
Apresentar as técnicas modernas e práticas de cálculo de preço, previsão, hedging e gestão de risco de opções e alguns produtos especiais com base em derivativos. Serão resolvidos exemplos de mercado em planilha eletrônica, com ênfase no cálculo do preço e análise do risco dos produtos apresentados.
PARA QUEM É ESSE CURSO
Operadores de derivativos, responsáveis por análise de risco, gerentes de produtos, administradores de carteira, executivos de fundos de pensão, analistas de sistemas, diretores financeiros, pesquisadores e profissionais interessados em gestão de risco, previsão, derivativos e produtos em geral.
METODOLOGIA
Os tópicos abaixo serão estudados através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel. Os participantes contarão com exercícios práticos.
INSTRUTORES
Gyorgy Varga
Doutor em Economia pela Escola Brasileira de Economia e Finanças da Fundação Getulio Vargas - EPGE/FGV. Sócio fundador da FCE, renomada escola voltada para profissionais do mercado financeiro. Trabalhou anteriormente em diversas instituições financeiras, entre elas o Bankers Trust, em Nova Iorque, como trader e Gerente de risco de produtos derivativos. Professor da FGV, faz pesquisa e consultoria na área de finanças. Autor de diversos seminários, artigos e livros de finanças. Além de suas atividades de pesquisa e ensino, também possui experiência como sócio fundador e investidor em empresas fintech na América Latina.
Tópicos do programa
- Avaliação de opções
. Cálculo de preço de opção por arbitragem
. Modelo binomial
. Comportamento dos preços em tempo contínuo
. Como usar a Fórmula de Black-Scholes (FBS)
. Cálculo de preço de opção por Monte Carlo
. Calibração, arbitragem e hedge dinâmico
- Volatilidade e risco
. Volatilidade histórica: máxima verossimilhança, suavização exponencial e GARCH
. Como negociar volatilidade: exemplo com opção de ação
. Cálculo da volatilidade implícita e análise do smile
. Superfície de volatilidade
- Outras opções
. Opção de índice e moedas: exemplos com câmbio e Ibovespa
. Exóticas: barreira, asiáticas, basket, bermuda, chooser, passport, rainbow
. Vantagens em relação às opções Plain Vanilla
. Produtos estruturados e opções flexíveis
- Gestão de um livro de derivativos
. As letras gregas e sua utilidade na análise de risco
. Explicação de lucros e perdas
. Posição delta-gama neutra
. Exemplo de livro com futuro e opção de dólar: separação das componentes de risco e avaliação de cenários para as gregas e seu hedge
. Cálculo do Valor ao Risco VaR e Stress Test