Inscrição R$ 3.890,00
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OBJETIVO
Apresentar as técnicas e práticas da gestão de risco financeiro, com ênfase nos novos normativos de alocação de capital e risco da Resolução 3490. Serão resolvidos exemplos de mercado em planilhas de Excel, com o objetivo de analisar e aplicar os modelos de risco conhecidos.
PARA QUEM É ESSE CURSO
Profissionais dos mercados financeiro e de capitais em geral e em especial aqueles ligados às áreas de gestão de risco, tesouraria, compliance, auditoria, crédito, mesa de operações, back office, controladoria, supervisão e diretoria.
METODOLOGIA
Durante o curso, serão estudados os tópicos abaixo através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e soluções em planilhas de Excel.
INSTRUTORES
Gyorgy Varga
Doutor em Economia pela Escola Brasileira de Economia e Finanças da Fundação Getulio Vargas - EPGE/FGV. Sócio fundador da FCE, renomada escola voltada para profissionais do mercado financeiro. Trabalhou anteriormente em diversas instituições financeiras, entre elas o Bankers Trust, em Nova Iorque, como trader e Gerente de risco de produtos derivativos. Professor da FGV, faz pesquisa e consultoria na área de finanças. Autor de diversos seminários, artigos e livros de finanças. Além de suas atividades de pesquisa e ensino, também possui experiência como sócio fundador e investidor em empresas fintech na América Latina.
Tópicos do programa
1. Fundamentos da Gestão de Risco
Necessidade da gestão de risco: desastres recentes (crise do subprime e Soc. Gen.), crise sistêmica, capital mínimo, legislação, modelo interno e risk manager. Tipos de riscos: mercado, crédito, liquidez, operacional, legal e soberano. Medidas de risco: prejuízo máximo, volatilidade, VaR, EaR, Surplus-at-risk e CVaR. Risco em renda fixa: marcação a mercado, curvas de juros e volatilidade.
2. Risco e Cálculo do VaR
O que é o VaR: simulação histórica, método paramétrico. VaR para derivativos: delta-normal x Monte-Carlo. VaR de renda fixa: duration e portfólio, correlação entre ativos e mapeamento dos fluxos nos vértices. VaR para títulos pré-fixados e indexados. Risco do modelo, backtesting e stress testing.
3. Alocação de Capital e Regulamentação
Basiléia I e II. Capital econômico e Patrimônio de Referência Exigido (PRE). Carteira de negociação e outras posições. Resolução 3490 e suas circulares. Risco de crédito e operacional: valor de exposição, fatores de ponderação e controle do risco.
4. Aplicação da Resolução 3490
Cálculo da exposição a risco cambial, commodities e ações. Parcelas de exposição a risco de juros pré-fixados e indexados: exposição líquida, descasamento vertical e horizontal. Relatórios gerenciais e regulatórios.