Curso

Curso especial Economia Renda Fixa

Interpolação, hedge e simulação da estrutura a termo

Fornecer técnicas modernas para avaliação, hedge do risco de taxa de juros e simulação da estrutura a termo das taxas de juros, com ênfase em aplicações ao mercado brasileiro. Apresentaremos aplicações ao mercado brasileiro com material didático em português e problemas resolvidos em planilhas de Excel.

Inscrição R$ 9.000

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Informações gerais

DATA E LOCAL

21 a 23/09/2021 - Hotel Clarion Faria Lima, Rua Jerônimo da Veiga 248, Jardim Paulista, São Paulo

MAIS INFORMAÇÕES

Telefone: 55+(21) 2557-9284 / 2225-8588 / 3235-0351 e-mail curso@fce.com.br

OBJETIVO

Fornecer técnicas modernas para avaliação, hedge do risco de taxa de juros e simulação da estrutura a termo das taxas de juros, com ênfase em aplicações ao mercado brasileiro. Apresentaremos aplicações ao mercado brasileiro com material didático em português e problemas resolvidos em planilhas de Excel.

PARA QUEM É ESSE CURSO

Responsáveis por investimentos, financeiras, fundos, carteira própria, contabilidade, auditoria, gestão de risco, trading, produtos, fundos de pensão, corretoras, bancos e grandes empresas. Empresários em geral que estejam preocupados com a correta avaliação de seus títulos em carteira.

METODOLOGIA

Os tópicos abaixo serão estudados através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel. Os participantes contarão com simulações e exercícios práticos. Material didático em português com os exemplos retirados do mercado e resolvidos em planilha eletrônica.

INSTRUTORES

Gyorgy Varga

Inscrição R$ 4.900

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DATA

MAIS INFORMAÇÕES

Telefone: 55+(21) 2557-9284 / 2225-8588 / 3235-0351 e-mail curso@fce.com.br

OBJETIVO

Fornecer técnicas modernas para avaliação, hedge do risco de taxa de juros e simulação da estrutura a termo das taxas de juros, com ênfase em aplicações ao mercado brasileiro. Apresentaremos aplicações ao mercado brasileiro com material didático em português e problemas resolvidos em planilhas de Excel.

PARA QUEM É ESSE CURSO

Responsáveis por investimentos, financeiras, fundos, carteira própria, contabilidade, auditoria, gestão de risco, trading, produtos, fundos de pensão, corretoras, bancos e grandes empresas. Empresários em geral que estejam preocupados com a correta avaliação de seus títulos em carteira.

METODOLOGIA

Os tópicos abaixo serão estudados através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel. Os participantes contarão com simulações e exercícios práticos. Material didático em português com os exemplos retirados do mercado e resolvidos em planilha eletrônica.

INSTRUTORES

Gyorgy Varga

Inscrição R$ 2.500

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Informações gerais

DATA

12/08/2021

MAIS INFORMAÇÕES

Telefone: 55+(21) 2557-9284 / 2225-8588 / 3235-0351 e-mail curso@fce.com.br

OBJETIVO

Fornecer técnicas modernas para avaliação, hedge do risco de taxa de juros e simulação da estrutura a termo das taxas de juros, com ênfase em aplicações ao mercado brasileiro. Apresentaremos aplicações ao mercado brasileiro com material didático em português e problemas resolvidos em planilhas de Excel.

PARA QUEM É ESSE CURSO

Responsáveis por investimentos, financeiras, fundos, carteira própria, contabilidade, auditoria, gestão de risco, trading, produtos, fundos de pensão, corretoras, bancos e grandes empresas. Empresários em geral que estejam preocupados com a correta avaliação de seus títulos em carteira.

METODOLOGIA

Os tópicos abaixo serão estudados através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel. Os participantes contarão com simulações e exercícios práticos. Material didático em português com os exemplos retirados do mercado e resolvidos em planilha eletrônica.

INSTRUTORES

Gyorgy Varga

Tópicos do programa

. Cálculo da volatilidade da taxa de juros
. Comportamento da ET no Brasil
. Desenho da Estrutura a Termo pré-fixada e cambial
. Extração dos dados: bootstrapping e fitting da Estrutura a Termo
. Fatores que afetam a ET
. Fontes de taxas spot: futuros de taxa de juros (DI e FRA) e SWAP
. Instrumentos de renda fixa e marcação a mercado
. Interpolação linear, flat forward, C-spline e Nelson-Siegel
. Método de Monte Carlo aplicado a ET
. Modelos de Fatores
. Simulação da Estrutura a Termo
. Tipos de taxas de juros
. Volatilidade e distribuição de probabilidade da ET
. Preço dos títulos, duração, convexidade e valor do tempo
. Duration hedge
. Hedge de mínima variância e exato
. Modelo de componentes principais
. Key rates x bucket hedge
. Hedge de risco de taxa de juros com SWAP e futuro de DI

Programa

  1. Interpolação da Estrutura a Termo
    . Diversos tipos de taxas de juros
    . Preço de instrumentos de renda fixa e marcação a mercado
    . O que é estrutura a termo da taxa de juros
    . Fontes de taxas spot: futuros de taxa de juros (DI), NTNs e SWAP
    . Extração dos dados: bootstrapping e fitting da estrutura a termo
    . Métodos de Interpolação: linear, flat forward, Splines e Nelson-Siegel
    . Desenho da estrutura a termo pré-fixada e cambial
  1. Simulação da Estrutura a Termo
    . Comportamento da ET nos EUA
    . Comportamento da ET no Brasil
    . Volatilidade e distribuição de probabilidade da ET
    . Procedimento de cálculo da volatilidade da taxa de juros
    . Método de Monte Carlo aplicado a ET
    . Fatores que afetam a ET
    . Componentes principais e modelos de fatores
    . Simulação da estrutura a termo
    . Representação binomial
    . Simulação com modelos VAR
  1. Estratégias de hedge
    . Preço dos títulos, duração, convexidade e valor do tempo
    . Duration hedge
    . Hedge de mínima variância e exato
    . Modelo de componentes principais
    . Key rates x bucket hedge
    . Exercício de hedge de risco de taxa de juros com SWAP e futuro de DI