Curso

Curso especial Renda Fixa

Marcação a mercado para títulos no mercado brasileiro

Fornecer técnicas modernas para avaliação do preço justo dos principais títulos negociados no mercado brasileiro. Será apresentada e discutida de forma prática a teoria de avaliação e cálculo de preço de instrumentos de renda fixa e derivativos plain vanilla. Apresentaremos aplicações ao mercado brasileiro com material didático em português e problemas resolvidos em planilhas de Excel.

Inscrição R$ 9.000

Inscreva-se

Informações gerais

DATA E LOCAL

17 a 19/08/21 - Hotel Clarion Faria Lima, Rua Jerônimo da Veiga 248, Jardim Paulista, São Paulo

MAIS INFORMAÇÕES

Telefone: 55+(21) 2557-9284 / 2225-8588 / 3235-0351 e-mail curso@fce.com.br

OBJETIVO

Fornecer técnicas modernas para avaliação do preço justo dos principais títulos negociados no mercado brasileiro. Será apresentada e discutida de forma prática a teoria de avaliação e cálculo de preço de instrumentos de renda fixa e derivativos plain vanilla. Apresentaremos aplicações ao mercado brasileiro com material didático em português e problemas resolvidos em planilhas de Excel.

PARA QUEM É ESSE CURSO

Responsáveis por investimentos, fundos, carteira própria, crédito, contabilidade, compliance, auditoria, gestão de risco, trading, produtos, fundos de pensão, corretoras, bancos e grandes empresas. Empresários em geral que estejam preocupados com a correta avaliação de seus títulos em carteira.

METODOLOGIA

Serão estudados os tópicos abaixo através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel.

INSTRUTORES

Gyorgy Varga

Inscrição R$ 4.900

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Informações gerais

DATA

08 a 11/11/21 e 06 a 09/12/21

MAIS INFORMAÇÕES

Telefone: 55+(21) 2557-9284 / 2225-8588 / 3235-0351 e-mail curso@fce.com.br

OBJETIVO

Fornecer técnicas modernas para avaliação do preço justo dos principais títulos negociados no mercado brasileiro. Será apresentada e discutida de forma prática a teoria de avaliação e cálculo de preço de instrumentos de renda fixa e derivativos plain vanilla. Apresentaremos aplicações ao mercado brasileiro com material didático em português e problemas resolvidos em planilhas de Excel.

PARA QUEM É ESSE CURSO

Responsáveis por investimentos, fundos, carteira própria, crédito, contabilidade, compliance, auditoria, gestão de risco, trading, produtos, fundos de pensão, corretoras, bancos e grandes empresas. Empresários em geral que estejam preocupados com a correta avaliação de seus títulos em carteira.

METODOLOGIA

Serão estudados os tópicos abaixo através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel.

INSTRUTORES

Gyorgy Varga

Inscrição R$ 2.500

Inscreva-se

Informações gerais

DATA

MAIS INFORMAÇÕES

Telefone: 55+(21) 2557-9284 / 2225-8588 / 3235-0351 e-mail curso@fce.com.br

OBJETIVO

Fornecer técnicas modernas para avaliação do preço justo dos principais títulos negociados no mercado brasileiro. Será apresentada e discutida de forma prática a teoria de avaliação e cálculo de preço de instrumentos de renda fixa e derivativos plain vanilla. Apresentaremos aplicações ao mercado brasileiro com material didático em português e problemas resolvidos em planilhas de Excel.

PARA QUEM É ESSE CURSO

Responsáveis por investimentos, fundos, carteira própria, crédito, contabilidade, compliance, auditoria, gestão de risco, trading, produtos, fundos de pensão, corretoras, bancos e grandes empresas. Empresários em geral que estejam preocupados com a correta avaliação de seus títulos em carteira.

METODOLOGIA

Serão estudados os tópicos abaixo através de exposição teórica, seguida do estudo de caso com dados de mercado e exemplos resolvidos em planilhas de Excel.

INSTRUTORES

Gyorgy Varga

Tópicos do programa

  • Arbitragem entre SWAP Pré x DI e contrato Futuro de DI
  • Arbitragem, mark-to-market (MTM) e curva do papel (HTM)
  • Bootstrapping e fitting da estrutura a termo
  • Cálculo da curva de zeros
  • Cálculo de preço de debêntures e CRI
  • Curva do DI futuro x pré-fixada dos títulos públicos
  • Debêntures conversíveis e especiais
  • Desenho da curva pré-fixada e indexada
  • Diversos tipos de taxas de juros e convenções
  • ET do risco de crédito com debêntures
  • Extrapolação da ET
  • Fontes de informação no Brasil
  • Indexadores e expectativas
  • Instrumentos de renda fixa
  • Interpolação linear, flat forward, C-spline, Nelson-Siegel-Svensson
  • Modelos de preço de títulos pré-fixados e indexados
  • Movimentação das curvas de juros e efeito sobre o preço de mercado
  • Movimentos da ET brasileira
  • Preço de não arbitragem x estimativas
  • Preço de títulos federais: LTN, LFT, NTNF e NTNB
  • Principais derivativos: swaps, futuro de DI e FRA
  • Principais curvas de juros: pré-fixadas e indexadas (IPCA, IGP,TR)
  • PU de mercado, par, estimativa, referencial, 550, 238 e tesouro direto
  • Ratings de crédito
  • Risco de crédito e preço de títulos com risco de crédito
  • Risco de mercado: duração, convexidade e teta
  • Taxas dos títulos (TIR) x retornos
  • TIR x Retorno de NTNF
  • Títulos externos: soberano e corporate
  • Túnel de preços baseado no modelo de Svensson

Programa

  1. Taxas de juros e instrumentos de renda fixa
    • Diversos tipos de taxas de juros e convenções
    • Instrumentos de renda fixa
    • Taxas dos títulos (TIR) x retornos
    • Modelos de preço de títulos pré-fixados e indexados
    • Modelo geral para preço de títulos
    • Principais derivativos: swaps, futuro de DI e FRA
    • Arbitragem entre SWAP Pré x DI e contrato Futuro de DI
    • Arbitragem, mark-to-market (MTM) e curva do papel (HTM)
    • Fontes de informação no Brasil

2. Curva de Juros

    • O que é estrutura a termo (ET) da taxa de juros
    • Extração dos dados, bootstrapping, fitting da estrutura a termo e cálculo da curva de zeros
    • Métodos de interpolação: linear, flat forward, C-spline exato e Nelson-Siegel-Svensson
    • Extrapolação da ET
    • Principais curvas de juros: pré-fixadas e indexadas (IPCA, IGP,TR)
    • Movimentos da ET brasileira
    • Riscos de mercado: duração, pré-fixado x indexado
    • Risco de crédito: natureza do risco de crédito, modelagem do default, probabilidade de default
    • Ratings de crédito
    • Curvas de risco de crédito

3. Preço dos títulos brasileiros

    • Indexadores e expectativas
    • Cálculo de preço de títulos federais: LTN, LFT, NTNF e NTNB
    • PU de mercado, par, estimativa, referencial, 550, 238, tesouro direto
    • Preço de não arbitragem x estimativas
    • TIR x Retorno de NTNF
    • Aplicação do bootstrapping para ET pré-fixada
    • Túnel de preços baseado no modelo de Svensson
    • Curva do DI futuro x pré-fixada dos títulos públicos
    • Cálculo de preço de debêntures
    • Cálculo de preço de CRIs
    • Preço de títulos privados
    • Curva do risco de crédito com debêntures
    • Debêntures conversíveis e especiais
    • Títulos externos: soberano e corporate